关羽念情，放了曹操，领兵回夏口。此时，刘备诸路军马己得胜而归，得了很多马匹、器械、钱粮，人人高兴回到了夏口，唯有关羽还没有领军回来。孔明正与刘备高兴谈话，称贺胜利，忽报关羽回来了。孔明离开坐席，拿着酒杯去迎，说：“高兴啊，将军立了盖世之功，为普天下除了大害，应该出去远接你庆贺呀。”关羽望着孔明，没有话说。孔明说：“将军这么不乐，是因为我们没有远迎吗？”他回望左右说：“你们怎么不先报呢？”关羽说：“军师怎么反怪他们了？关某特回来请罪。”孔明故作惊问：“莫非曹操没有从华容道逃？”关羽说：“望着曹操来了，我让他逃脱。”孔明问：“拿得什么将士吗？”关羽说：“不曾拿他一兵一卒。”孔明大怒：“你是想着曹操昔日之恩，所以放了。但你既领了军令状，不得不按军法处置。”他大叱一声：“左右把关羽推出去斩了。”关羽那是拼了一死报答知己，留了千秋仰义之名。
刘备说：“桃园结义时，我兄弟三人誓同生死。不忍军法处他，背弃盟约，可令云长将功赎罪。”孔明说：“主公真是以仁德治军。”孔明说：“暂且记下关羽之过。”
周瑜也收军庆贺，各将俱叙功劳，向吴侯申报。所得降卒都渡江送到东吴，准备攻打南郡。忽然有报说：“刘备派了孙乾来向都督庆贺。”周瑜命请孙乾进入帐中，孙乾向周瑜施礼完毕，说：“主公特命孙乾拜谢都督大德，有薄礼献给都督。”周瑜问：“现在刘备在什么地方？”“现屯兵在油江口。”“孔明也在油江口，是吗？”“是的。”“你先回去，我亲自去油江口和他说。”周瑜收了礼物，催促孙乾回去。
鲁肃说：“都督为什么要去油江口呢？”周瑜说：“刘备屯兵油江口，必有去攻取南郡的意思。我们费了很多军马，用了很多钱粮，却让刘备不仁，取现成的，我周瑜不是要被笑死吗？”鲁肃说：“这怎么办呢？”周瑜说：“我自去和他说，若他不好说话，我先结果了刘备。”鲁肃说：“愿意同你去。”于是引了三千轻骑，同往油江口。
孙乾回去见了刘备，说周瑜要来相谢。刘备问孔明：“他周瑜来，是什么意思呀？”孔明笑着说：“他想为南郡说来了。”
刘备设宴招待了周瑜，互相敬酒，称贺胜利，喝了几杯，周瑜说：“刘备，你是不是有取南郡的意思呀？”刘备说：“听说都督想攻打南郡，我带兵来相助。若是你不想要南郡，我当然要去拿了。”周瑜笑着说：“我心早己想吞并汉口，现在南郡随手可得，怎么不去取呢？”刘备说：“胜负还没有论定。曹操回许都时，令曹仁守南郡，必留有奇计；曹仁又是那么勇敢，都督恐怕不能取胜呢。”周瑜说：“曹仁那小子有什么可怕？若我胜不了，任由你去取。”刘备说：“鲁肃、孔明都在这里，可以为证，都督休要反悔。”鲁肃还思考着，不知道如何对答。周瑜说：“大丈夫一言既出，为什么要悔！”孔明说：“都督说的太有公论了。东吴先取南郡，若是不成，再由主公去取，甚是有公理道义。”周瑜与鲁肃洒也不多饮了，上马就回。
刘备见周瑜走了，以酒敬孔明说：“军师叫我如此作答，现在我寻思，我军还没有立地的地方，想得了南郡。若被周瑜先取去了，南郡己属东吴，我又如何去南郡屯兵呢？”孔明大笑，叫刘备先饮酒一杯，说：“前时我劝主公谋取荆州，主公不听，今日却想了呢。”刘备说：“那时还是景升占有，不好意思拿他的。现在是曹操霸着，我当然要从他手中拿了。”刘备望着孔明嚼了一块大肉，也笑了起来。孔明说：“就让周瑜先去厮杀，然后我们再进去高坐会饮。”刘备问：“有什么计呢？”孔明把酒过去，与刘备轻碰了一下，浅浅喝了一口，说：“如此如此。”刘备大喜，与关羽、张飞兄弟喝得大醉一场，把军马屯在江口，按兵不动。
周瑜、鲁肃回到寨中，鲁肃说：“都督为什么答应刘备也取南郡呢？”周瑜说：“我取南郡弹指之间。所以答应他，是我落得有人情。”他问帐下将士谁敢先去攻打南郡，蒋钦应声就答去。周瑜命令：“蒋钦为先锋，徐盛、丁奉为副将，领兵五千，先渡江。我随后引兵接应而来。”
曹仁正守在南郡，人报：“吴兵己渡过汉江。”曹仁说：“坚守不要出战。”骁将牛金兴奋地说：“兵到城下而不出战，是胆怯。现在刚被打败，正是重振士气的时候。我愿借精兵五百，出城快一死战。”
牛金引了五百军出战，于奉纵马来迎。刀枪战了西五回，丁奉诈败，拔马一眨眼离去，牛金引军发出一股大力赶入阵中，被丁奉引军围住。牛金骑着了向左奋力一冲，又转向右快速杀去，久久不能突围。
曹仁在城上望见牛金被困在阵的垓心，就披甲上马，带了麾下数百骑出城，挥着刀，像一股激流冲入阵中。徐盛想迎战，一个照面就败退。曹仁杀到了垓心，救出牛金。回头看，还有数十骑没有跟着出来，被困在阵中。曹仁又杀入进去，像大浪狂扫，救出数人冲出重围。蒋钦领军拦住回路，曹仁与牛金奋起力量，去把他的阵冲散。曹仁的弟曹纯引兵出城接应，吴军先败一场。曹仁得胜回城。
蒋钦败退，周瑜看着他，就想杀了，众将告说：“先出战，就斩先锋，于军不利。”周瑜才免了不杀蒋钦。周瑜点起兵，就要亲自去与曹仁决战。甘宁说：“都督不要轻动。曹仁以曹洪守彝陵，与南郡互为犄角之势。我愿领精兵三千去攻打彝陵，而主公可取南郡。”
有探马报知曹仁，曹仁与陈矫商议，陈矫说：“彝陵丢失了，南郡也难守住，可速援救彝陵。”曹仁命令曹纯与牛金引兵暗地去救曹洪。
曹纯先叫人去报告曹洪，出城诱敌。
甘宁引着兵，到了彝陵，曹洪出城战甘宁，不到二十余合，曹洪败走。甘宁夺了彝陵。到了黄昏时，曹纯、牛金引兵来到，与曹洪合军围住彝陵。
有探马飞报周瑜，周瑜大惊。程普说：“可分兵去救。”周瑜说：“此处正是关隘要地，分兵去了，曹仁来攻怎么办？”吕蒙说：“甘兴霸是江东大将，怎么能不救呢？”周瑜说：“我亲自去救，但留谁在这里代替我呢？”吕蒙说：“留凌公绩吧。吕蒙为前驱，都督断后，不用十日，就可以奏起凯歌胜利回来了。”凌统说：“十日可以，超过了十日，我就不胜任了。”周瑜大喜。
留了万余兵与凌统，领起大军奔向彝陵。吕蒙对周瑜说：“彝陵南僻小路，走向南郡很方便。差使五百军士去砍倒树木，阻断路程。曹洪军败时，必然经过，马不能行，必然弃马，就可以获得他的马匹了。”周瑜很听这话。
将到彝陵，周瑜问：“谁可以突围进去告诉甘宁，来救他了。”周泰愿意去，他绰刀纵马，杀入曹军中，到了城下。甘宁在城上望见了周泰，出城把他迎进来。周泰说：“都督亲自提兵到了。”
曹洪、曹纯、牛金知道周瑜亲自来了，叫人去南郡报知曹仁。
吴兵杀到，曹兵迎击。甘宁、周泰分两路杀来，曹兵大乱。曹洪、曹纯、牛金从小路逃走，被乱柴塞道，马不能行过，都下马行走。吴兵得马五万余匹。周瑜率军星夜赶往南郡，正与周仁来救彝陵相遇，两军一场混战，战到天晚方才收兵。
曹仁回到城中，众人在坐商议，曹洪说：“彝陵失了，势己危急，丞相留有奇计，可拆来观看。”曹仁说：“正合我的意思。”就拆开了书观看，大喜。传令五更早饭，平明出发。按照曹操的计谋弃城而走，城上遍插旌旗，虚张声势。军队从三个城门出去。
周瑜在南郡城外，看见曹兵从城门出来，登上将台观看，只见南郡城小墙上插有很多旌旗，却无人防守。曹军人人腰下束缚着包裹。周瑜暗笑：“曹仁想弃城而走呀。”周瑜走下将台，下了命令。分为两军为左右翼，如前军得胜，只顾向前追赶，首待鸣金，方得止步。
平明，曹洪引兵出战，周瑜站在门旗下，令韩当出马。韩当与曹洪战到三十余合，曹洪败走。曹仁拍马出来，周泰纵马相战，才十余合曹仁败走。周瑜指挥两翼军杀出，曹军大败。
周瑜引着军追赶到南郡城下，曹军没有入城，而是往西北方向走。韩当、周泰引前部军尽力追赶。
周瑜看见城门大开，城上又没有人，就下令抢城。数十骑首先冲了进去，周瑜跟在后面。陈矫却藏在城楼上，望见周瑜进城了，暗暗称赞道：“丞相真妙策啊！”轻敲一声梆子脆响，两边弓弩齐发，像突然降落的骤雨。周瑜急忙勒马，要往城外转出，被一弩箭射中左肋，翻身大喊一声：“哎哟！”落在地上，那马身中数箭倒毙。牛金从城中杀出，首奔周瑜，周瑜鼓着眼狠狠地望。徐盛、丁奉二人拔开箭雨，舍命去救，带了周瑜急奔城外。
埋伏在城内的曹兵杀出城外，曹仁、曹洪又从两路杀回，吴兵大败。凌统领着军马杀来，曹仁退回城内，程普收了败军回寨。
徐盛、丁奉二人救得周瑜到帐中，急唤行军医者看望。行军医者用铁钳子拔出箭头，箭头上乌黑。说：“此箭头有毒，很难痊愈。不能发怒，若怒气冲激内毒，疮发而亡。”医者用金疮药敷掩箭口。周瑜躺着，疼痛难忍，不思饮食。
曹仁领军出战，大骂，扬声要活捉周瑜。吴军只守住营寨不出战。
曹军大骂了三天，程普与众人商议，暂且退兵，回报周瑜。
周瑜没有生命危险，终于忍住了疼痛，心中又有了主张。他把程普等人招来说：“你们是什么主意呢？”曹仁又在寨前大骂：“周瑜缩头乌龟了。活捉周瑜。”程普说：“我们想收兵暂回江东。”周瑜坐在床上，奋然跃起，披甲上马，说：“大丈夫当以马革裹尸还。”众将无不骇然。
曹仁立马在门旗下，扬鞭大骂：“周瑜孺子，料定必壮年夭折。”周瑜从人群中骑马出来，说：“曹仁你这匹夫，连我也看不见吗？”曹军看见周瑜，都很惊骇。他没有死，还英俊得很。曹仁说：“可以大骂。”曹军众声厉言恶语大骂，周瑜大怒，使潘漳出战。潘漳才纵马出去，周瑜就大叫一声，口中喷血，坠于马下。曹兵兴奋地倒冲，吴军紧紧地把周瑜守住，混战一场，救起周瑜回帐中。
程普问：“都督没有生命危险吧？”周瑜说：“我计谋己久了。”程普问：“你是有什么计吗？”周瑜说：“使心腹军士去诈降，说我己死。今夜曹仁必来劫寨，西下埋伏击打他。”
帐下响起了哀乐，众军大惊，尽传言都督箭疮毒发而死，各寨尽挂出孝旗。
曹仁闻听哀乐大喜，“周瑜不死，也要气死。”忽报：“有十数个军士来降。”曹仁急叫来问话，军士说：“今日周瑜阵前金疮碎裂，回到帐中就死了。众将都挂孝举哀。我等都受过程普的欺辱，所以特来归降，便告知此事。”曹仁大喜，早盼着周瑜死，哪里想到这是周瑜的诈死之计。曹仁说：“今晚便去劫寨，抢夺周瑜之尸，割其首级，带到许都请功。”陈矫也争功说：“此计宜速。”
曹仁命令：“抢周瑜之尸。以牛金为先锋，曹洪、曹纯为后卫，陈矫留守城中。”曹仁自为中军，初更后出城，径奔周瑜大寨。他还满脑子幻想寨内众将正在哭拜周瑜。他来到了寨门，寨内空无一人，一杆枪旗插在寨中，他仰望那大旗，上书：“周瑜大将军。”这时西下炮声齐发，韩当、蒋钦、周泰、潘璋、徐盛、丁奉、陈武、吕蒙从西面杀来，若周瑜真的毒死，没有命的就是他们了。他们都没命地杀，还害怕杀慢了周瑜就走了呢。
曹仁情知中计，急退，引得数十骑杀出重围，遇着曹洪逃出，一同奔走。离南郡不远，一声鼓响，凌统引军拦住去路。曹仁转条道而走，又遇甘宁，大杀一阵。曹仁奔上襄阳大路，吴军在后追赶。
周瑜叫停兵，去到南郡城下，望城上旌旗更多，楼上有一将叫道：“都督得罪了，我奉军师将令，己进城取下了，我是常山赵子龙，你不怕箭疮发作，要来战吧。”周瑜大怒，命令攻城。城上缴获的箭乱放。周瑜只得回军再作商议。
周瑜命令甘宁引数千军马，去取荆州；凌统引数千军马，去取襄阳，然后再来攻取南郡。忽然探马急报：“诸葛亮自得了南郡，用兵符，星夜诈调荆州守城军马来救，却救张飞袭了荆州。”又一探马飞来报：“夏侯惇在襄阳，被诸葛亮差人赍兵符，诈称曹仁求救，引诱夏侯惇出城，却教关羽袭取了襄阳。”
周瑜说：“诸葛亮怎么得了兵符？”程普说：“他拿住陈矫，兵符自然尽属他了。”周瑜大叫一声，“还是把南郡给刘备空手得了。”
